Средний уровень
29 августа 2024г.
Что такое APY и APR и как их различить
При принятии инвестиционных решений важно правильно измерять величину потенциального дохода. В стейкинге, фарминге и кредитовании фигурируют два связанных с вычислением вероятной прибыли понятия — годовая процентная ставка и годовая процентная доходность. Это разные термины, каждый из которых по-своему влияет на расчет заработка в криптовалютах.
Редакция CRYPTUS подготовила подробный разбор APY (доходность) и APR (ставка) — описание метрик, их плюсы и минусы, а также сравнение с практическими примерами.
Редакция CRYPTUS подготовила подробный разбор APY (доходность) и APR (ставка) — описание метрик, их плюсы и минусы, а также сравнение с практическими примерами.
Что такое APY
APY в криптовалюте (Annual Percentage Yield) — это годовая процентная доходность, которая учитывает сложные проценты и показывает реальный доход от вложений.
Процент может начисляться в конце срока, ежемесячно, ежеквартально или еженедельно. И при каждом виде выплат инвестор будет иметь разный доход от одной и той же суммы вложений. APY в криптовалюте и в других финансовых инструментах подразумевает, что проценты начисляются с определенной периодичностью, а затем реинвестируются. Это означает, что на следующий срок вносится уже более крупный капитал — первоначальная сумма плюс уже полученные проценты.
В традиционных финансах нам это понятие знакомо под названием «капитализация» в банковских вкладах.
Важный момент: Чем чаще выплачиваются проценты, тем выше доходность. То есть, если заработанная сумма начисляется каждый день, инвестор в итоге получит больший доход по сравнению, например, с ежемесячной выплатой.
Процент может начисляться в конце срока, ежемесячно, ежеквартально или еженедельно. И при каждом виде выплат инвестор будет иметь разный доход от одной и той же суммы вложений. APY в криптовалюте и в других финансовых инструментах подразумевает, что проценты начисляются с определенной периодичностью, а затем реинвестируются. Это означает, что на следующий срок вносится уже более крупный капитал — первоначальная сумма плюс уже полученные проценты.
В традиционных финансах нам это понятие знакомо под названием «капитализация» в банковских вкладах.
Важный момент: Чем чаще выплачиваются проценты, тем выше доходность. То есть, если заработанная сумма начисляется каждый день, инвестор в итоге получит больший доход по сравнению, например, с ежемесячной выплатой.
Процент APY рассчитывается по формуле:
APY = (1 + k/m) ^ (m×t) – 1
k — процентная ставка в виде десятичной дроби,
m — количество периодов начисления процентов в году,
t — количество лет.
m — количество периодов начисления процентов в году,
t — количество лет.
Например:
Владимир захотел вложить в стейкинг 1 000 ETH со ставкой 15% на один год при условии ежемесячного реинвестирования дохода. Тогда реальный процент составит (1 + 0,15/12) ^ (12×1) - 1 = 0,16. Значит, APY = 16%. Это на 1% больше, чем номинальный процент 15%. То есть в конце года Владимир заработает 160 ETH, а не 150 ETH.
Владимир захотел вложить в стейкинг 1 000 ETH со ставкой 15% на один год при условии ежемесячного реинвестирования дохода. Тогда реальный процент составит (1 + 0,15/12) ^ (12×1) - 1 = 0,16. Значит, APY = 16%. Это на 1% больше, чем номинальный процент 15%. То есть в конце года Владимир заработает 160 ETH, а не 150 ETH.
Рассмотрим плюсы и минусы APY:
Учет сложного процента
APY учитывает эффект капитализации, когда начисленные проценты добавляются к основной сумме вклада и сами начинают приносить доход. Это позволяет получить точный расчет доходности криптовалюты
Сложность восприятия
Для начинающих инвесторов, особенно не сильных в финансовых терминах и математических расчетах, APY может показаться непонятной метрикой
Сравнение разных предложений
APY дает возможность сопоставить доходность нескольких финансовых продуктов с разными сроками, ставками и количеством реинвестирований
Сложность сравнения
Если инвестору нужно сравнить несколько вариантов вложений с разными параметрами, понадобится сначала внимательно сделать сложные расчеты
Прогнозирование доходов
С правильным расчетом APY можно максимально точно определить потенциальный заработок, который будет получен за установленный период времени
Невозможность интуитивного пронозирования
Если инвестор хочет «навскидку» определить потенциальный доход, это сложно сделать в уме с применением APY
Что такое APR
APR в криптовалюте (Annual Percentage Rate)
— это годовая процентная ставка, с помощью которой инвесторы рассчитывают потенциальный годовой доход.
Это фиксированный показатель, который не зависит от других условий. Доходность остается неизменной и не учитывает эффект сложного процента. Такой метод используется инвесторами чаще, так он быстро дает увидеть базовый потенциал вложений без длительных расчетов.
Важный момент: APR удобен не для всех криптовалютных продуктов, так как не покажет правильный размер возможного дохода для инвестиций с реинвестированием
— это годовая процентная ставка, с помощью которой инвесторы рассчитывают потенциальный годовой доход.
Это фиксированный показатель, который не зависит от других условий. Доходность остается неизменной и не учитывает эффект сложного процента. Такой метод используется инвесторами чаще, так он быстро дает увидеть базовый потенциал вложений без длительных расчетов.
Важный момент: APR удобен не для всех криптовалютных продуктов, так как не покажет правильный размер возможного дохода для инвестиций с реинвестированием
Для расчета APR применяется простая формула:
APR = (r/n) × 100
r — это сумма выплаченных или полученных процентов,
n — сумма займа или вклада.
n — сумма займа или вклада.
Допустим, Михаил решил взять кредит в криптовалюте на фиксированных условиях: берешь 50 ETH, возвращаешь 60 ETH спустя год. Значит, переплата по процентам составит 60 – 50 = 10 ETH. Подставляем значения в формулу APR = (10/50) * 100% = 20%. Это и будет ставка по кредиту.
Если заемщику известен APR, но необходимо рассчитать итоговый платеж, то можно воспользоваться другой формулой:
V = [ n × (1 + APR × t) ]
V — итоговый платеж,
n — сумма займа,
t — время в годах.
n — сумма займа,
t — время в годах.
Тогда в ситуации Михаила итоговый платеж составит: 50 × (1 + 0,2 × 1) = 60 ETH.
Чтобы лучше понимать APR, разберем сильные и слабые стороны этого показателя:
Просто считать
APR можно быстро и без усилий узнать, так как инвестору не нужно определять сложный процент с учетом реинвестирования по длинной формуле
Отсутствует точность
С помощью годовой процентной ставки не получится рассчитать конкретный потенциальный заработок, получившееся значение будет приблизительным
Удобно сравнивать
APR особенно актуален в ситуациях, когда пользователю нужно срочно решить, какое предложение будет выгоднее для инвестирования
Применение ограничено
С APR нельзя сравнить несколько вариантов для инвестиций с разными периодами реинвестирования
Легко понимать
Разобраться в смысле годовой процентной ставки APR может каждый инвестор, что позволяет ему без проблем понять возможный доход от вложений
Высока вероятность ошибки
Если новичок при работе с криптовалютой ограничивается APR и не знает о сложных процентах, это может привести к путанице
Что такое APR
APR и APY — это ключевые показатели, которые используются для расчета процентов доходности от финансовых операций. Применяются и в традиционной сфере, и на рынке криптовалют. При подсчете вероятной годовой прибыли от одной и той же инвестиции пользователь получает разные значения по этим двум метрикам, так они используют различный подход.
Рассчитаем APR и APY для нескольких похожих ситуаций:
Рассчитаем APR и APY для нескольких похожих ситуаций:
1
Вложить 15 BTC под 6% на один год, проценты начисляются каждый месяц
APR = 6%, инвестор получит единоразовую выплату в конце года, которая составит:
15 × (1 + 0,06 × 1) = 15,9 BTC
APY = (1 + 0,06/12) ^ (12 × 1) – 1 = 0,0617 = 6,17%
значит инвестор получит в конце года 15 × 1,0617 = 15,9255 BTC. С учетом курса биткоина разница в 0,0255 BTC будет существенной
2
Вложить 15 BTC под 3% на один год при ежедневном начислении процентов
APR = 3%, в конце года инвестор получит
15 × (1 + 0,03 × 1) = 15,45 BTC
APY = (1 + 0,03/365) ^ (365 × 1) -1 = 0,0305 = 3,05%
результате инвестор получит 15 × (1+0,0305) = 15,4575 BTC
3
Застейкать 350 токенов на 2 года под 15% годовых при ежеквартальном начислении процентов
APR = 15% (30% за 2 года), через два года инвестор получит замороженные монеты и вознаграждение, что в общей сумме составит
350 × (1 + 0,15 × 2) = 455 токенов
APY = (1 + 0,15/4) ^ (4 × 2) -1 = 0,3425 = 34,25%.
В итоге после разморозки монет инвестору начислят 350 * (1 + 0,3425) = 469,875 токенов (в APY уже учтено, что процент начисляется два года, поэтому при подсчете итогового платежа этот фактор не учитывается)
Важные моменты, которые необходимо учитывать инвестору при сравнении APR и APY:
Еще больше полезных советов о ключевых видах заработка в крипте вы найдете на бесплатном вебинаре «Как сделать Х10 на крипте с минимальными рисками» от CRYPTUS. Разберем ошибки новичков, расскажем о правилах безопасности и научим развиваться в сфере криптовалют с целью максимального роста доходов. Эфир будет интересен для участников с любым опытом — и начинающих, и продвинутых.
- Период реинвестирования. В первую очередь на итоговый доход влияет реальная процентная ставка и частота выплаты процентов. APR, который начисляется единожды за год, будет меньше, чем APY с ежемесячным или другим регулярным начислением при всех других одинаковых показателях.
- Тип финансового продукта. Хоть APY обычно и выше APR, это не всегда бывает выгодно для пользователя. Если человек хочет взять займ в криптовалюте, высокие ставки будут непривлекательны для него, поэтому лучше искать APR.
- Условия услуг. Если инвестор выбирает между несколькими предложениями с разными параметрами, в одном продукте рассчитывается APR, а в другом APY, лучше привести итоговый доход к одному показателю. Иначе не получится правильно сравнить два предложения.
- Специальные инструменты. Необязательно самому ломать голову над формулами. Для более точного и удобного расчета можно воспользоваться онлайн-сервисами, которые предлагают биржи и DeFi-платформы.
Еще больше полезных советов о ключевых видах заработка в крипте вы найдете на бесплатном вебинаре «Как сделать Х10 на крипте с минимальными рисками» от CRYPTUS. Разберем ошибки новичков, расскажем о правилах безопасности и научим развиваться в сфере криптовалют с целью максимального роста доходов. Эфир будет интересен для участников с любым опытом — и начинающих, и продвинутых.
Выводы о применении APR и APY в криптовалютах
- Хотя и APR, и APY предназначены для расчета процентов, они применяются в разных типах финансовых продуктов и подходят для решения различных задач.
- APR нужен для быстрого и простого расчета прибыли, так как с формулой обычной годовой процентной ставки сможет справиться каждый. Эта метрика удобна в ситуации, когда инвестору нужно сравнить много похожих предложений между собой, чтобы выбрать лучшее. Зачастую APR применяется в криптовалютных займах и стейкинге монет без регулярного начисления процентов.
- APY подразумевает подсчет сложных процентов и дает более точное понимание прогнозируемого дохода. Подойдет для сравнения продуктов с разными сроками и ставками. Особенно эффективен этот показатель на длинной дистанции — сберегательные счета в криптовалюте, фарминг с автоматическим реинвестированием награды, долгосрочный стейкинг с регулярными начислениями заработка.
- Инвесторы выбирают вид расчета в зависимости от собственных интересов и предпочтений, но главное, что можно сказать о практической стороне обеих метрик — APR проще, а APY точнее.