Средний уровень
27 августа 2024г.
Что такое технический и фундаментальный анализ
Содержание:
Правильный подход к инвестициям помогает приумножать капитал. Поэтому хороший инвестор ищет информацию, использует специальные инструменты и стратегии, прогнозирует движение рынка перед покупкой. Это необходимо, чтобы принимать удачные решения. Основой всего этого процесса является анализ данных, который бывает двух видов: технический и фундаментальный.
Редакция CRYPTUS рассказывает, какие элементы включают оба анализа, когда их нужно применять по отдельности, а когда лучше совместить. Подробно разберем плюсы и минусы каждого направления.
Редакция CRYPTUS рассказывает, какие элементы включают оба анализа, когда их нужно применять по отдельности, а когда лучше совместить. Подробно разберем плюсы и минусы каждого направления.
Что такое технический анализ
Технический анализ использует данные, цифры, исторические показатели, чтобы делать прогнозы об изменении цены активов и поведения рынка в целом. В основе процесса в большей степени лежит математика. Этот способ работает на идее, что история циклична, а движения цены зависят от решений и конкретных действий участников, которые тоже имеют тенденцию постоянно повторяться.
ТА учитывает актуальный тренд на рынке, уровень поддержки и сопротивления, изменения цен, объема торгов и других технических показателей в разные временные промежутки. Отличительная черта такого метода — субъективность, так как оценку полученным данным дает сам пользователь.
У теханализа есть несколько принципов:
ТА учитывает актуальный тренд на рынке, уровень поддержки и сопротивления, изменения цен, объема торгов и других технических показателей в разные временные промежутки. Отличительная черта такого метода — субъективность, так как оценку полученным данным дает сам пользователь.
У теханализа есть несколько принципов:
Инструменты технического анализа
Какие инструменты теханализа применяют трейдеры и инвесторы для достижения цели:
Чтобы заниматься техническим анализом, не нужно самому чертить графики или проводить сложные математические расчеты. Для этого есть специальные сервисы и программы. Самый популярный инструмент трейдера — TradingView.
- Графики. Визуальное отображение ценовой информации. Один из популярных и действенных графических методов — это свечные паттерны. Разные фигуры, которые можно увидеть в рядах цен, сообщают о продолжении тренда, его развороте или неоднозначном движении.
- Индикаторы. Математические формулы, которые анализируют исторические данные и на их основе формируют сигналы о возможных изменениях цены. Наиболее известны — балансовый объем (OBV), полосы Боллинджера, схождение/расхождение средних скользящих (MACD).
- Осцилляторы. Разновидность индикаторов, которые анализируют цену в ограниченном диапазоне и указывают на смену тренда. Примеры — индекс относительной силы (RSI), стохастик.
Чтобы заниматься техническим анализом, не нужно самому чертить графики или проводить сложные математические расчеты. Для этого есть специальные сервисы и программы. Самый популярный инструмент трейдера — TradingView.
Преимущества и недостатки технического анализа
Чтобы лучше понимать, что из себя представляет технический анализ, рассмотрим его преимущества и недостатки.
Плюсы:
Плюсы:
Простой метод
Не требует углубления во все показатели рынка, которые всегда нужно держать во внимании, анализируется только движение цены, поэтому этот вид больше подходит для новичков
Применение разных таймфреймов
Пригодится на любой дистанции — для краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестиций
Определение тенденций
Помогает трейдерам выявлять и определять направление ценового тренда всего рынка с помощью разных методов
Раннее выявление сигналов
Индикаторы и паттерны технического анализа позволяют обнаруживать потенциальные развороты рынка на ранней стадии, с их помощью трейдерам проще определить точки входа и выхода
Возможность автоматизации
Большинство индикаторов можно анализировать с помощью ботов или специальных сервисов для более эффективной работы трейдера
Минусы:
Неоднозначность сигналов
Бывают ситуации, когда разные инструменты анализа дают противоречивую информацию. Требуется перепроверять полученные данные другими инструментами
Неполнота информации
Для принятия выгодных решений часто не хватает полученных сведений — трейдеры путаются в избытке графиков и индикаторов, не успевают извлечь из них пользу
Избыток факторов
Иногда участник приходит к точке, в которой не может объединить все показатели и путается в чрезмерном анализе, из-за чего пропадает уверенность в решении
Запаздывание сигналов
Некоторые технические индикаторы и инструменты могут формировать сигналы несвоевременно, когда наиболее выгодные моменты уже упущены
Что такое фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость актива, чтобы понять, насколько он реально значимый и перспективный. Метод базируется на экономике, а точнее, на токеномике. Суть FА — учесть различные внутренние и внешние факторы, которые могут влиять на цену актива в будущем.
Этот вид анализа изучает характеристики монеты, финансовые показатели, ключевые события, участников, разработчиков и другие критерии, от которых может зависеть цена в долгосрочной перспективе. Ключевой параметр способа — системность, пользователь учитывает комплекс факторов, чтобы дать проекту справедливую оценку.
На что опирается фундаментальный анализ:
Этот вид анализа изучает характеристики монеты, финансовые показатели, ключевые события, участников, разработчиков и другие критерии, от которых может зависеть цена в долгосрочной перспективе. Ключевой параметр способа — системность, пользователь учитывает комплекс факторов, чтобы дать проекту справедливую оценку.
На что опирается фундаментальный анализ:
Инструменты технического анализа
- Проект. Помогает понять цели и план развития актива. Элементы:
- Whitepaper, документ, который содержит технический обзор криптовалюты — технологии, распределение монет, дорожная карта, применение и функционал.
- Команда, кто стоит за разработкой — специальности и опыт каждого участника, были ли у них успешные реализации ранее или, наоборот, связь со скам-проектами.
- Токеномика, подробно расписанная экономика актива — способ производства, механизм консенсуса блокчейна, максимальное предложение, бонусы участникам, как организована борьба с инфляцией.
- Прямые конкуренты, изучение похожих проектов — насколько они перспективны, как могут влиять на курс актива и чем выбранный актив выделяется среди других.
- Блокчейн. Исследование касается ончейн-показателей, чтобы определить работоспособность и надежность сети. На что смотреть:
- Комиссия, ее размер нередко связан со спросом на создание блоков.
- Количество транзакций, показывает уровень активности пользователей блокчейна.
- Объем транзакций, показывает в деньгах, сколько операций прошло за определенный отрезок времени.
- Адреса, учитываются активные адреса — отправителя и получателя по каждой операции или просто уникальные реквизиты за конкретный временной промежуток.
- Протокол, как алгоритм консенсуса в блокчейне защищает его от мошеннических атак — уровень хешрейта для PoW или количество застейканных монет для PoS.
- Финансовые показатели. Изучение текущих и прошлых биржевых характеристик для понимания ликвидности актива. Какие бывают:
- Рыночная капитализация, демонстрирует актуальную ценность сети, то есть сколько стоят сейчас все доступные на рынке монеты.
- Эмиссия, сколько всего может быть токенов по проекту и какое количество сейчас находится в обороте, сравниваются плюсы и минусы ограниченной или неограниченной модели.
- Суточный торговый объем, нужен для определения уровня ликвидности, то есть баланса спроса и предложения.
- Дополнительные метрики. Нужны, чтобы определить популярность и дальнейшую жизнеспособность проекта. Элементы:
- Юридические моменты, соблюдение норм законодательства, в частности, KYC, AML.
- Сообщество, оценка активности участников, развитости соцсетей, мнения известных персон.
- Экосистема, наличие разветвленной инфраструктуры проекта, включая DeFi-приложения и различные сервисы, где можно использовать актив.
После исследования перечисленных пунктов фундаментальный анализ помогает определить качественные и количественные показатели, которые нужно комбинировать. И уже на основе этих четких индикаторов делать выводы. Потому что сама по себе отдельная информация ничего инвестору не даст.
Примеры индикаторов, используемых в фундаментальном анализе:
- Соотношение между ценностью сети и объемом транзакций — коэффициент NVT. Равен рыночной капитализации, поделенной на суммарный объем транзакций за день. Чем выше цифра, тем больше шансов, что проект сильно переоценен и может возникнуть пузырь. В норме показатель до 90–95.
- Соотношение рыночной и реализованной стоимости — коэффициент MVRV. Равен рыночной капитализации, поделенной на сумму реализованных монет. Последняя цифра получается путем умножения количества монет, хранящихся в кошельках, на цену, актуальную для даты их последнего движения. Показатель выше 3,7 говорит о переоценке проекта и распродаже, меньше 1 — о недооценке и сигнале к покупке.
Преимущества и недостатки фундаментального анализа
У фундаментального анализа наряду с плюсами есть и свои минусы.
Плюсы:
Плюсы:
Глобальный анализ рынка
Можно понять, что в целом происходит на крипторынке и как это отражается на других сферах мировой экономики
Определение реальной стоимости
Актив может иметь рыночную цену ниже или выше своей реальной стоимости, что связано с пиком популярности или ее недостатком, манипуляциями и другими факторами. FA помогает это выяснить
Объяснение направления цены
Не просто показывает движение цены, а объясняет, почему так происходит и с какими причинами это связано, то есть это более глубокое исследование
Изучение долгосрочных трендов
Позволяет узнать, что будет с активом в долгосрочной перспективе на несколько лет вперед, не ограничивается ближайшим периодом
Минусы:
Сильно нагружен информацией
Использует большое количество показателей, которые необходимо комбинировать, что требует немалых затрат времени и сил. Свести воедино все полученные данные трудно
Не подходит для краткосрочных инвестиций
Нацелен на долгосрочную работу и тратит слишком много ресурсов, чтобы его использовать для краткосрочных вложений
Не дает определить точку входа или выхода
Для трейдинга очень важно знать, когда именно лучше зайти на рынок или выйти из сделки, но фундаментальный анализ не поможет предугадать лучший момент. Он более глобален
Вызывает разночтения
Разные специалисты могут делать совершенно разные прогнозы на один и тот же проект из-за собственных взглядов, опыта и последовательности работы. DYOR никто не отменял
В чем разница между TA и FA
Между фундаментальным и техническим анализом определенно есть разница, но, по сути, это просто два разных подхода к одной цели — угадать движение цены актива. И они отлично дополняют друг друга. Участники крипторынка часто комбинируют оба метода для получения более четких выводов.
Фундаментальный анализ дает определить, переоценен или недооценен актив сейчас на рынке и больше подходит для инвесторов, которые занимаются долгосрочными вложениями. Технический анализ применяется, чтобы найти точку входа или выхода при краткосрочных инвестициях, его чаще используют трейдеры и скальперы.
Фокус фундаментального анализа направлен на внутренние и внешние факторы, которые влияют на реальную стоимость актива, в большей степени это производственные и финансовые критерии. А теханализ рассматривает исторические данные для выявления повторяющихся ситуаций. В разных видах анализа действуют разные инструменты и временные промежутки.
Фундаментальный анализ дает определить, переоценен или недооценен актив сейчас на рынке и больше подходит для инвесторов, которые занимаются долгосрочными вложениями. Технический анализ применяется, чтобы найти точку входа или выхода при краткосрочных инвестициях, его чаще используют трейдеры и скальперы.
Фокус фундаментального анализа направлен на внутренние и внешние факторы, которые влияют на реальную стоимость актива, в большей степени это производственные и финансовые критерии. А теханализ рассматривает исторические данные для выявления повторяющихся ситуаций. В разных видах анализа действуют разные инструменты и временные промежутки.
Представим, что криптовалюта — это живое существо. Тогда фундаментальный анализ показывает его силу и характер, а технический анализ помогает раскрыть особенности поведения и настроения.
При этом процесс любого анализа одинаков:
За регистрацию на бесплатном вебинаре «Как сделать Х10 на крипте с минимальными рисками» от CRYPTUS дают готовую инструкцию по анализу перспективных монет, способных принести прибыль до 300–500%. А на самом уроке будет еще больше полезностей — разбор ошибок и страхов новичков, разработка стратегии инвестирования, правила безопасного входа на крипторынок и многое другое.
- Получить информацию — прочитать графики, использовать индикаторы или изучить экономические данные криптовалюты и идеи ее разработчиков.
- Сделать выводы из полученных данных, оценить риски и доходность.
- Спрогнозировать колебание цены на короткий или длительный срок.
За регистрацию на бесплатном вебинаре «Как сделать Х10 на крипте с минимальными рисками» от CRYPTUS дают готовую инструкцию по анализу перспективных монет, способных принести прибыль до 300–500%. А на самом уроке будет еще больше полезностей — разбор ошибок и страхов новичков, разработка стратегии инвестирования, правила безопасного входа на крипторынок и многое другое.
Главное о фундаментальном и теханализе в крипте
- Фундаментальный анализ важен в среднесрочных и долгосрочных инвестициях, так как он показывает настоящую ценность актива сейчас и в перспективе. Исследование учитывает в комплексе разные характеристики криптовалюты на всем ее жизненном пути от задумки до способов применения на практике.
- Технический анализ необходим трейдерам, которые предпочитают быстро получать прибыль от сделок. Метод построен на изучении цен в разные периоды в поиске повторяющихся тенденций, которые сигнализируют держать актив, покупать или продавать.
- Нельзя сказать, что TA лучше FA или наоборот. Они работают максимально эффективно, если совмещать оба метода. Но при этом важно не вдаваться в крайности — нельзя совсем игнорировать аналитику и тренды, но и избыток информации вреден. Нужно выделять только ключевые направления, чтобы суметь обработать полученные данные. А затем принять своевременное и обоснованное решение.